金ETF とは、金（ゴールド）の価格に連動する上場投資信託です。実物の金を保有せずに金投資ができ、インフレヘッジや分散投資に活用されます。
金ETFの仕組み
金ETFの運用方法:
1. 現物保管型: 実際に金を保管し、その価値に連動
2. 先物型: 金先物取引で価格に連動
投資家は証券口座で株式と同様に売買可能
主な金ETF
| 銘柄 |
市場 |
特徴 |
| SPDRゴールド・シェアズ（GLD） |
米国 |
世界最大の金ETF |
| iシェアーズ ゴールド（IAU） |
米国 |
経費率が低い |
| 純金上場信託（1540） |
日本 |
円建てで取引可能 |
| SPDRゴールド・ミニシェアーズ（GLDM） |
米国 |
少額から投資可能 |
金ETFのメリット
| メリット |
説明 |
| 少額から投資可能 |
実物の金より少額で始められる |
| 保管コスト不要 |
実物保管の手間がない |
| 流動性が高い |
市場で即座に売買可能 |
| インフレヘッジ |
物価上昇時に価値が上がりやすい |
| 分散効果 |
株式と異なる値動き |
金ETFのデメリット
| デメリット |
説明 |
| 利息・配当なし |
インカムゲインがない |
| 経費率がかかる |
保有コストが発生 |
| 為替リスク |
海外ETFは円高で目減り |
| 長期リターン |
株式より低い傾向 |
金の価格変動要因
| 要因 |
金価格への影響 |
| インフレ |
上昇要因 |
| 金利上昇 |
下落要因 |
| 地政学リスク |
上昇要因（有事の金） |
| ドル安 |
上昇要因 |
| 景気後退 |
上昇要因 |
金投資の方法比較
| 方法 |
メリット |
デメリット |
| 金ETF |
手軽、低コスト |
経費率あり |
| 純金積立 |
少額から積立 |
手数料が高い |
| 金地金 |
現物保有の安心感 |
保管コスト |
| 金先物 |
レバレッジ可能 |
リスクが高い |
ポートフォリオにおける金の役割
推奨配分: 全体の5〜15%程度
金の特徴:
- 株式との相関が低い
- インフレに強い
- 有事に強い（安全資産）
- 長期的には緩やかに上昇
金価格の長期推移
金価格の推移（1オンスあたり）:
- 2000年: 約270ドル
- 2010年: 約1,200ドル
- 2020年: 約1,800ドル
- 2024年: 約2,300ドル
長期的に上昇傾向
Welvioでの活用
Welvioで金ETFを含めた資産配分を管理し、コモディティへの分散投資状況を確認できます。