利回り（Yield） とは、投資額に対する収益の割合を年率で表したものです。
債券における利回りの種類
| 利回り | 説明 |
|---|---|
| 表面利率（クーポンレート） | 額面に対する年間利子率 |
| 直接利回り | 購入価格に対する年間利子率 |
| 最終利回り（YTM） | 満期まで保有した場合の総合利回り |
計算例
額面: 100万円
購入価格: 95万円
表面利率: 2%（年間利子2万円）
残存期間: 5年
直接利回り = 2万円 ÷ 95万円 × 100 = 約2.1%
最終利回りには、満期時の償還差益（5万円）も含まれる
株式における利回り
| 利回り | 説明 |
|---|---|
| 配当利回り | 株価に対する年間配当金の割合 |
| 総合利回り | 配当利回り + 株主優待利回り |
利回りと価格の関係
債券価格が下落 → 利回りは上昇
債券価格が上昇 → 利回りは下落
投資判断での活用
- 同じリスクなら利回りが高い方が有利
- ただし、高利回りにはリスクがある場合も
- 複数の資産クラスを利回りで比較
Welvioでの活用
保有資産の利回りを把握し、ポートフォリオ全体の収益性を管理してください。