アクティブ運用（Active Investment） とは、市場平均（ベンチマーク）を上回るリターンを目指して、積極的に銘柄選択や売買タイミングを判断する運用方法です。
アクティブ運用の特徴
| 項目 | アクティブ運用 |
|---|---|
| 目標 | 市場平均を上回る |
| 銘柄選択 | ファンドマネージャーが選定 |
| 運用コスト | 高い |
| 運用者の判断 | 大きく影響 |
アクティブ運用の手法
| 手法 | 説明 |
|---|---|
| バリュー投資 | 割安株を選んで投資 |
| グロース投資 | 成長株に集中投資 |
| セクター特化 | 特定業種に集中 |
| マーケットタイミング | 売買タイミングを調整 |
メリット
- 市場平均以上のリターンの可能性: 優れた運用なら大きな利益
- 柔軟な運用: 市場環境に応じて戦略を変更
- 下落局面での対応: 守りの運用が可能
デメリット
- 高コスト: 信託報酬が高い
- 不確実性: 市場平均を下回ることも多い
- 運用者依存: ファンドマネージャーの能力に左右
統計的な事実
長期的には、約7〜8割のアクティブファンドがインデックス（パッシブ運用）に負けるという調査結果があります。
Welvioでの活用
アクティブファンドに投資している場合、Welvioで市場平均と比較してパフォーマンスを評価できます。