アセットクラス（Asset Class） とは、同じような特性を持つ投資対象のグループのことです。株式、債券、不動産などに分類され、分散投資やポートフォリオ設計の基本となる概念です。
主なアセットクラス
| アセットクラス | 特徴 | リスク |
|---|---|---|
| 株式 | 企業の所有権、高成長期待 | 高 |
| 債券 | 利子収入、安定性 | 低〜中 |
| 不動産（REIT） | 賃料収入、インフレ対策 | 中 |
| コモディティ | 実物資産、インフレヘッジ | 中〜高 |
| 現金・預金 | 安全性、流動性 | 最低 |
| オルタナティブ | ヘッジファンド、PE等 | 高 |
株式の分類
| 分類軸 | 種類 |
|---|---|
| 地域 | 国内株式、先進国株式、新興国株式 |
| 規模 | 大型株、中型株、小型株 |
| スタイル | バリュー株、グロース株 |
| セクター | テクノロジー、金融、ヘルスケア等 |
債券の分類
| 分類軸 | 種類 |
|---|---|
| 発行体 | 国債、社債、地方債 |
| 地域 | 国内債券、先進国債券、新興国債券 |
| 信用格付け | 投資適格債、ハイイールド債 |
| 期間 | 短期、中期、長期 |
アセットクラス別の期待リターンとリスク
| アセットクラス | 期待リターン | リスク（標準偏差） |
|---|---|---|
| 現金・預金 | 0〜0.5% | ほぼ0% |
| 国内債券 | 1〜2% | 2〜3% |
| 先進国債券 | 2〜3% | 5〜8% |
| 国内株式 | 5〜7% | 15〜20% |
| 先進国株式 | 6〜8% | 18〜22% |
| 新興国株式 | 7〜10% | 25〜30% |
| REIT | 5〜8% | 15〜25% |
| 金 | 2〜4% | 15〜20% |
アセットアロケーションの例
保守的（リスク許容度：低）
| アセットクラス | 配分 |
|---|---|
| 国内債券 | 40% |
| 先進国債券 | 20% |
| 国内株式 | 20% |
| 先進国株式 | 15% |
| 現金 | 5% |
積極的（リスク許容度：高）
| アセットクラス | 配分 |
|---|---|
| 国内株式 | 20% |
| 先進国株式 | 50% |
| 新興国株式 | 15% |
| REIT | 10% |
| 現金 | 5% |
アセットクラスの相関関係
| 資産A | 資産B | 相関（目安） |
|---|---|---|
| 国内株式 | 先進国株式 | +0.7 |
| 株式 | 債券 | -0.2〜+0.2 |
| 株式 | 金 | -0.1〜+0.3 |
| 株式 | REIT | +0.5〜0.7 |
分散投資のポイント
- 複数のアセットクラスに分散: 1つに集中しない
- 相関の低い資産を組み合わせる: リスクを下げる
- 定期的にリバランス: 当初の配分に戻す
- 長期で保有: 短期の変動に惑わされない
Welvioでの活用
Welvioでアセットクラス別の資産配分を可視化し、理想的なポートフォリオとのギャップを確認できます。