ベンチマーク（Benchmark） とは、投資成果を評価する際の比較基準となる指標のことです。
ベンチマークの役割
- パフォーマンス評価: 自分の投資成績が良いか悪いかを判断
- 運用目標: インデックス投資の連動目標
- アクティブ運用の評価: 市場平均を上回っているか
代表的なベンチマーク
| 資産クラス | ベンチマーク例 |
|---|---|
| 日本株式 | 日経平均、TOPIX |
| 米国株式 | S&P500、NYダウ |
| 先進国株式 | MSCI World |
| 新興国株式 | MSCI Emerging Markets |
| 日本債券 | NOMURA-BPI |
| 世界債券 | Bloomberg Aggregate |
ベンチマークとの比較方法
超過リターン = 自分のリターン − ベンチマークのリターン
- プラス：ベンチマークに勝っている
- マイナス：ベンチマークに負けている
ベンチマーク選びの注意点
- 投資対象に合わせる: 日本株なら日経平均やTOPIX
- 長期で比較する: 短期の結果で一喜一憂しない
- コストを考慮する: インデックスファンドにもコストはある
アクティブ運用との関係
多くのアクティブファンドは長期的にベンチマークに負けるという統計があります。これがインデックス投資が推奨される理由の一つです。
Welvioでの活用
Welvioで資産の推移をベンチマークと比較し、投資パフォーマンスを客観的に評価できます。