キャッシュフロー（CF） とは、一定期間における企業の現金の流入と流出を示す指標です。
キャッシュフローの3分類
| 種類 | 内容 | プラスの意味 |
|---|---|---|
| 営業CF | 本業での現金収支 | 本業が順調 |
| 投資CF | 設備投資等の収支 | 資産を売却 |
| 財務CF | 借入・返済等の収支 | 借入を実施 |
健全な企業のCFパターン
営業CF: プラス（本業で稼いでいる）
投資CF: マイナス（成長投資をしている）
財務CF: マイナス（借入を返済している）
フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフロー = 営業CF + 投資CF
| FCF | 意味 |
|---|---|
| プラス | 自由に使える現金がある |
| マイナス | 投資に現金を使っている |
利益とキャッシュフローの違い
| 項目 | 利益 | キャッシュフロー |
|---|---|---|
| 計算 | 発生主義 | 現金主義 |
| 操作 | 会計処理で変動 | 操作しにくい |
| 信頼性 | やや低い | 高い |
投資判断での活用
- 営業CFが継続的にプラスか確認
- FCFで配当や自社株買いの余力を判断
- 利益とCFの乖離に注意
Welvioでの活用
Welvioで保有銘柄の財務情報を確認し、キャッシュフローの健全性をチェックできます。