ドローダウン とは、運用資産がピーク（最高値）からどれだけ下落したかを示す指標です。
ドローダウンの計算式
ドローダウン = (ピーク時の資産 - 現在の資産) ÷ ピーク時の資産 × 100（%）
具体例
| 時点 | 資産額 | ドローダウン |
|---|---|---|
| 1月 | 100万円 | 0% |
| 2月 | 120万円（ピーク） | 0% |
| 3月 | 90万円 | 25% |
| 4月 | 100万円 | 16.7% |
| 5月 | 130万円（新ピーク） | 0% |
最大ドローダウン（MDD）
最大ドローダウン（Maximum Drawdown） は、一定期間内で最も大きかったドローダウンです。
| 指標 | 用途 |
|---|---|
| 最大ドローダウン | 最悪時の下落幅を把握 |
| 平均ドローダウン | 日常的な下落幅を把握 |
| ドローダウン期間 | 回復までの時間 |
投資戦略別の目安
| 戦略 | 許容最大ドローダウン |
|---|---|
| 保守的 | 5〜10% |
| バランス型 | 10〜20% |
| 積極的 | 20〜30% |
| 高リスク | 30%以上 |
ドローダウンの重要性
| 下落率 | 元に戻すのに必要な上昇率 |
|---|---|
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25% |
| 30% | 42.9% |
| 50% | 100% |
大きな下落からの回復は、下落率以上の上昇が必要です。
リスク管理での活用
- 許容ドローダウンの設定: 事前に許容範囲を決める
- 損切りルール: 一定のドローダウンで撤退
- ポジションサイズ: ドローダウンを考慮して調整
Welvioでの活用
Welvioで資産推移を記録し、ドローダウンの履歴を分析することでリスク管理に役立てられます。