等金額加重とは | WELVIO - 最強の資産管理アプリ

等金額加重（Equal Weight） とは、ポートフォリオや株価指数の構成銘柄すべてに同じ金額（同じウェイト）で投資する加重方法です。時価総額加重型と異なり、大型株への偏りを排除できる特徴があります。

基本的な仕組み

時価総額加重（例: S&P500）:
Apple 7%、Microsoft 6%、...、小型銘柄 0.01%
→ 大型株に集中

等金額加重（例: S&P500 Equal Weight）:
各銘柄 = 1/500 = 0.2%ずつ均等に配分
→ 全銘柄が同じウェイト

デメリット	説明
リバランスコスト	定期的な売買が必要で取引コストがかかる
流動性リスク	小型株のウェイトが高いため、流動性が低い銘柄の影響を受ける
信託報酬が高め	時価総額加重のインデックスファンドより運用コストが高い
好調な大型株を取りこぼす	大型テック株の急上昇局面ではアンダーパフォームしやすい
マーケットインパクト	小型株の売買で価格への影響が出やすい

方法	説明
コアとの組み合わせ	時価総額加重をコアに、等金額加重をサテライトとして組み合わせ
大型株集中の是正	ポートフォリオが大型株に偏りすぎている場合の補完
小型株効果の獲得	個別の小型株を選ぶ代わりに等金額加重で分散して取り込む
ファクター分散	バリュー・小型株ファクターへのエクスポージャーを得る手段として活用

Welvioで等金額加重型の ETF をポートフォリオに組み込み、時価総額加重型のインデックスファンドと組み合わせることで、特定の大型株への集中を緩和できます。リバランスのタイミング管理にも活用しましょう。