ファンダメンタル分析（Fundamental Analysis） とは、企業の財務状況、業績、経済環境などを分析し、株式の本質的な価値（intrinsic value）を評価する手法です。
分析対象
企業レベル
- 売上高・利益の推移
- 財務諸表（BS・PL・CF）
- 競争優位性
- 経営陣の質
マクロレベル
- GDP成長率
- 金利動向
- 為替レート
- 業界動向
主要な分析指標
| 指標 | 意味 |
|---|---|
| PER | 株価が利益の何倍か |
| PBR | 株価が純資産の何倍か |
| ROE | 自己資本に対する利益率 |
| 配当利回り | 株価に対する配当の割合 |
| 売上成長率 | 売上の伸び率 |
| 営業利益率 | 売上に対する営業利益の割合 |
ファンダメンタル分析の流れ
- 経済分析: マクロ経済の状況を把握
- 業界分析: 成長性・競争環境を評価
- 企業分析: 個別企業の強み・弱みを分析
- バリュエーション: 適正株価を算出
テクニカル分析との違い
| 項目 | ファンダメンタル分析 | テクニカル分析 |
|---|---|---|
| 分析対象 | 企業価値 | 価格・出来高 |
| 投資期間 | 中長期 | 短期〜中期 |
| 目的 | 割安株を見つける | 売買タイミングを探る |
Welvioでの活用
保有株のファンダメンタルズを定期的にチェックし、投資理由が有効かどうかを確認する際の参考にしてください。