ヘッジ（Hedge） とは、保有資産の価格変動リスクを軽減するために、反対方向のポジションを取る投資手法です。
ヘッジの基本的な考え方
保有株が下落 → ヘッジで利益 → 損失を相殺
保有株が上昇 → ヘッジで損失 → 利益を相殺
リスクを減らす代わりに、利益も限定されます。
ヘッジの手法
| 手法 | 説明 |
|---|---|
| 先物売り | 保有株の値下がりを先物売りでヘッジ |
| プットオプション買い | 下落時に利益が出る権利を購入 |
| 空売り | 関連銘柄を空売りしてヘッジ |
| 為替ヘッジ | 為替予約で為替リスクを回避 |
ヘッジの例
| 保有資産 | ヘッジ手段 | 効果 |
|---|---|---|
| 日本株100万円 | 日経先物売り | 株安でも先物で利益 |
| 米国株 | 為替予約 | 円高でも為替損なし |
| 個別株 | プットオプション | 株価下落時に損失限定 |
ヘッジのコスト
- 先物・オプションの取引コスト
- オプションプレミアムの支払い
- 機会損失（上昇時の利益を逃す）
完全ヘッジと部分ヘッジ
| 種類 | 説明 |
|---|---|
| 完全ヘッジ | リスクを100%回避 |
| 部分ヘッジ | リスクの一部だけ回避 |
Welvioでの活用
ヘッジポジションを含めたポートフォリオ全体をWelvioで管理し、実質的なリスク量を把握してください。