インパクト投資（Impact Investing） とは、財務的リターンと社会的・環境的インパクトの両方を追求する投資手法です。
インパクト投資の特徴
| 要素 | 内容 |
|---|---|
| 意図 | 社会・環境課題の解決を目的とする |
| リターン | 財務的リターンも追求 |
| 測定 | インパクトを測定・報告 |
ESG投資との違い
| 項目 | ESG投資 | インパクト投資 |
|---|---|---|
| 主な目的 | リスク管理・長期リターン | 社会課題解決＋リターン |
| アプローチ | ESG要素を考慮して投資 | インパクト創出を意図して投資 |
| 測定 | ESGスコア | 具体的な社会的成果 |
| 対象 | 上場企業が中心 | 未上場企業も多い |
インパクト投資の対象分野
| 分野 | 例 |
|---|---|
| 環境 | 再生可能エネルギー、森林保全 |
| 教育 | 教育テック、職業訓練 |
| 医療・健康 | ヘルスケア、医療アクセス改善 |
| 金融包摂 | マイクロファイナンス、フィンテック |
| 住宅 | 低所得者向け住宅 |
| 農業 | 持続可能な農業、フードテック |
投資手法
| 手法 | 特徴 |
|---|---|
| 直接投資 | 社会的企業への出資 |
| ファンド投資 | インパクトファンドへの投資 |
| 社会的インパクト債 | 成果連動型の債券 |
| グリーンボンド | 環境プロジェクト向け債券 |
インパクトの測定
| フレームワーク | 内容 |
|---|---|
| IRIS+ | GIINが提供するインパクト指標 |
| SDGs | 国連の持続可能な開発目標 |
| SROI | 社会的投資収益率 |
測定例
- 削減されたCO2排出量（トン）
- 創出された雇用数
- 教育を受けた人数
- 改善された医療アクセス人数
日本でのインパクト投資
| 動向 | 内容 |
|---|---|
| 市場規模 | 拡大傾向（2023年時点で約5兆円） |
| 参加者 | 機関投資家、財団、個人投資家 |
| 商品 | インパクトファンド、グリーンボンド |
投資判断のポイント
- インパクトの意図: 明確な社会的目標があるか
- 測定可能性: インパクトが測定・報告されるか
- 財務リターン: 期待リターンとリスクのバランス
- 追加性: その投資がなければ実現しないインパクトか
Welvioでの活用
Welvioでインパクト投資関連の資産を管理し、ポートフォリオ全体における社会的投資の割合を把握できます。