インカム投資（Income Investing） とは、配当金や利子などの定期的な収入（インカムゲイン）を重視する投資手法です。株価の値上がりより安定したキャッシュフローを求める投資家に向いています。
インカム投資の対象資産
| 資産 |
インカムの種類 |
利回り目安 |
| 高配当株 |
配当金 |
3〜5% |
| 債券 |
利子 |
1〜4% |
| REIT |
分配金 |
4〜6% |
| 高配当ETF |
分配金 |
3〜5% |
| 優先株 |
配当金 |
4〜7% |
インカム投資のメリット
| メリット |
説明 |
| 安定収入 |
定期的にキャッシュが入る |
| 心理的安定 |
株価下落時も収入がある |
| 予測可能 |
収入の見通しが立てやすい |
| インフレ対策 |
増配銘柄なら収入も増加 |
インカム投資のデメリット
| デメリット |
説明 |
| 成長性が低い |
株価の大幅上昇は期待薄 |
| 税金 |
配当・利子は課税対象 |
| 金利リスク |
金利上昇で債券価格下落 |
| 減配リスク |
業績悪化で収入減 |
インカム投資のポートフォリオ例
| 資産クラス |
配分 |
期待利回り |
| 高配当株 |
40% |
4% |
| 債券 |
30% |
2% |
| REIT |
20% |
5% |
| 高配当ETF |
10% |
4% |
加重平均利回り = 0.4×4% + 0.3×2% + 0.2×5% + 0.1×4%
= 1.6% + 0.6% + 1.0% + 0.4%
= 3.6%
年間インカム収入の目安
| 投資額 |
利回り3% |
利回り4% |
利回り5% |
| 1,000万円 |
30万円 |
40万円 |
50万円 |
| 3,000万円 |
90万円 |
120万円 |
150万円 |
| 5,000万円 |
150万円 |
200万円 |
250万円 |
インカム投資に適した人
- リタイア後の生活資金が必要な人
- 安定収入を重視する人
- 株価の変動に一喜一憂したくない人
- 配当金で生活費の一部を賄いたい人
キャピタルゲイン投資との比較
| 項目 |
インカム投資 |
キャピタルゲイン投資 |
| 収益源 |
配当・利子 |
値上がり益 |
| 収入の安定性 |
高い |
低い |
| 成長性 |
低い |
高い |
| 税金 |
毎年課税 |
売却時に課税 |
| リスク |
低〜中 |
中〜高 |
インカム投資の注意点
- 利回りだけで選ばない: 高すぎる利回りは減配リスクの兆候
- 分散を心がける: 複数の資産・銘柄に分散
- 税引後利回りを意識: 課税後の実質収入を計算
- インフレを考慮: 増配や値上がりがないと実質目減り
Welvioでの活用
Welvioで配当金・分配金を記録し、年間インカム収入の推移を把握できます。インカム投資の成果を可視化し、目標達成への進捗を確認してください。