インバース型ETFとは

インバース型ETF（Inverse ETF） とは、特定の株価指数や資産の値動きと逆（マイナス）のリターンを目指すETFです。「ベア型ETF」とも呼ばれます。例えば日経平均が1%下落すると、インバース型ETFは約1%上昇するよう設計されています。

インバース型ETFの基本

仕組みの例（日経平均インバース型）:

日経平均 -1% → インバース型 +1%
日経平均 +2% → インバース型 -2%
日経平均 -5% → インバース型 +5%

手段:
・先物・スワップなどのデリバティブで逆ポジションを構築
・毎日リバランスを行う

インバース型ETFの種類

主な日本のインバース型ETF

インバース型ETFの活用場面

主な活用場面:

1. ポートフォリオのヘッジ
   保有株が下落するリスクを軽減
   例: 日本株を多く保有 + 日経インバースETFを購入
   → 相場下落時のダメージを緩和

2. 下落相場での投機
   相場下落を見込んだ短期トレード

3. 空売りの代替
   個別株の空売りは難しい → ETFで簡単にショートポジション

インバース型ETFの注意点（複利効果の減価）

【重要】長期保有すると元本が減少しやすい

理由: 毎日リバランスによる複利の歪み

例:
日経平均が 100→90→100 と動いた場合:
・日経平均: 変化なし（0%）
・インバース型:
  100→110（10%上昇）→99（10%下落）
  → 約-1%のマイナス！

→ 相場が上下に振れるほど減価が蓄積
→ インバース型ETFは長期保有に向かない

インバース型ETFのリスク

インバース型ETFの適切な使い方

向いている使い方:
・短期間（数日〜数週間）のヘッジ目的
・明確な根拠がある下落局面での短期トレード
・全体相場のリスクを部分的に中和したい時

向いていない使い方:
・長期保有（減価リスクが蓄積）
・根拠のない「なんとなく下落しそう」での購入
・老後資金など大切な資産での運用

Welvioでの活用

Welvioでインバース型ETFの特性を理解した上で、ポートフォリオのリスク管理手段として適切に活用できます。