マーケットセンチメント（Market Sentiment） とは、市場参加者全体の心理状態や感情のことです。楽観的か悲観的かによって相場の動きに影響を与えます。
センチメントの種類
| センチメント | 市場の状態 | 投資家の行動 |
|---|---|---|
| 強気（Bullish） | 楽観的 | 買い優勢 |
| 弱気（Bearish） | 悲観的 | 売り優勢 |
| 中立（Neutral） | 様子見 | 方向感なし |
センチメントを測る指標
| 指標 | 内容 |
|---|---|
| VIX指数 | 恐怖指数、オプション価格から算出 |
| Put/Call レシオ | プットとコールの比率 |
| 信用買い残・売り残 | 信用取引の状況 |
| 投資家サーベイ | アンケート調査 |
| Fear & Greed Index | CNNの総合指標 |
VIX指数の目安
| VIX値 | 市場の状態 |
|---|---|
| 10〜15 | 安定・楽観 |
| 15〜20 | 通常 |
| 20〜30 | 不安・警戒 |
| 30以上 | 恐怖・パニック |
センチメントと逆張り
| 考え方 | 説明 |
|---|---|
| 極端な楽観 | 買われすぎ → 下落リスク |
| 極端な悲観 | 売られすぎ → 反発の可能性 |
「他人が恐怖を感じている時に強欲になり、他人が強欲な時に恐怖を感じよ」（ウォーレン・バフェット）
センチメント分析の活用
| 活用法 | 説明 |
|---|---|
| 相場の過熱感確認 | 極端な状況を把握 |
| エントリータイミング | 逆張りの判断材料 |
| リスク管理 | 過度な楽観時に警戒 |
注意点
- センチメント指標だけで投資判断しない
- 極端な状況がさらに続くこともある
- ファンダメンタルズ分析と併用が重要
- 短期的な指標であることを認識
Welvioでの活用
Welvioでポートフォリオを管理しながら、センチメント指標を参考に冷静な投資判断を心がけてください。