リバランス（Rebalancing） とは、資産配分が目標から乖離した際に、売買を通じて元の配分比率に戻す調整のことです。
なぜリバランスが必要なのか
市場の値動きにより、当初設定した資産配分は時間とともに崩れていきます。例えば、株式が大きく上昇すると、ポートフォリオに占める株式の割合が増え、想定以上のリスクを取ることになります。
リバランスにより、リスク水準を一定に保ち、「高く売って安く買う」という投資の基本を自動的に実践できます。
リバランスの方法
| 方法 | 説明 |
|---|---|
| 定期リバランス | 半年〜1年ごとに定期的に実施 |
| 閾値リバランス | 配分が5%以上乖離したら実施 |
| キャッシュフローリバランス | 新規投資や配当で調整 |
リバランスの例
当初の配分が株式60%・債券40%だったとします。株式が上昇して株式70%・債券30%になった場合、株式を売って債券を買い、60:40に戻します。
注意点
- 頻繁すぎるリバランスは取引コストがかさむ
- 税金の影響も考慮する必要がある
- NISA口座は売却すると非課税枠が消える
Welvioでの活用
Welvioで資産配分の変化を定期的にチェックし、リバランスのタイミングを判断する参考にしてください。