シャープレシオ（Sharpe Ratio） とは、取ったリスクに対してどれだけのリターンを得られたかを測る指標です。
シャープレシオの計算
シャープレシオ = (ポートフォリオのリターン - 無リスク金利) ÷ 標準偏差
計算例
ポートフォリオのリターン: 10%
無リスク金利: 1%
標準偏差（リスク）: 15%
シャープレシオ = (10% - 1%) ÷ 15% = 0.6
シャープレシオの目安
| シャープレシオ | 評価 |
|---|---|
| 1.0以上 | 優秀 |
| 0.5〜1.0 | 良好 |
| 0〜0.5 | 普通 |
| 0未満 | 劣る（リスクに見合わない） |
シャープレシオの活用
| 用途 | 説明 |
|---|---|
| ファンド比較 | 異なるリスク水準のファンドを比較 |
| 運用評価 | 自分の運用効率を評価 |
| ポートフォリオ改善 | 効率的な資産配分を探る |
比較例
| ファンド | リターン | リスク | シャープレシオ |
|---|---|---|---|
| A | 15% | 20% | 0.7 |
| B | 8% | 8% | 0.875 |
リターンはAが高いが、効率ではBが優れています。
注意点
- 過去のデータに基づく指標
- 標準偏差が適切なリスク尺度とは限らない
- 極端な市場環境では信頼性が低下
Welvioでの活用
ポートフォリオのシャープレシオを計算し、リスクに見合ったリターンを得ているか確認してください。