標準偏差とは

標準偏差（Standard Deviation） とは、データのばらつき具合を示す統計指標です。投資の世界では、リターンの変動幅（リスク）を測る尺度として広く使われています。

標準偏差の意味

標準偏差の計算方法

1. 平均リターンを計算
2. 各リターンと平均の差を求める
3. 差を2乗して合計
4. データ数で割る（分散）
5. 分散の平方根を取る（標準偏差）

例: リターンが 5%, 10%, -3%, 8% の場合
平均: (5+10-3+8)/4 = 5%
分散: ((5-5)²+(10-5)²+(-3-5)²+(8-5)²)/4 = 24.5
標準偏差: √24.5 ≒ 4.95%

資産クラス別の標準偏差（目安）

正規分布と標準偏差

リターンが正規分布に従う場合:

例: 期待リターン5%、標準偏差15%の場合

68%の確率で: -10% 〜 +20%
95%の確率で: -25% 〜 +35%

投資における標準偏差の活用

シャープレシオとの関係

シャープレシオ = (リターン - 無リスク金利) ÷ 標準偏差

例: リターン8%、無リスク金利1%、標準偏差15%
(8 - 1) ÷ 15 = 0.47

シャープレシオが高いほど、リスクあたりのリターンが良い。

標準偏差の限界

類似指標との違い

Welvioでの活用

Welvioでポートフォリオの標準偏差を確認し、自分のリスク許容度に合った資産配分になっているかチェックできます。